Как считают аналитики "Пробизнесбанка", вялость рынка на торгах во вторник была во многом обусловлена фиксацией позиций после значительного роста основных валют в понедельник, а также нежеланием рисковать на фоне отсутствия публикаций значимой статистики из США и снижением активности в преддверии сегодняшнего празднования Дня Ветеранов. При этом, если основные валюты демонстрировали вчера невыразительную торговлю, консолидируясь в рамках ограниченных диапазонов, британский фунт уже на торгах в Азии попал под давление продаж, снизившись к началу торгов в Европе более чем на 180 пунктов. Причиной столь "крутого пике" на фоне "спящих" остальных валют стало заявление рейтингового агентства Fitch, предупредившего, что из четырех крупнейших экономик, которые обладают наивысшим рейтингом ААА, Великобритания имеет наибольшие риски его потерять. Не добавили оптимизма в отношении стерлинга и данные по торговому балансу. Так, дефицит баланса Великобритании при прогнозе -6,1 млрд фунтов и предыдущем значении -6,2 млрд фунтов, расширился в сентябре до -7,2 млрд фунтов. В то же время торговый баланс без учета торговли со странами ЕС при прогнозе -3,1 млрд фунтов и предыдущем значении -3,1 млрд фунтов составил -3,8 млрд фунтов.

На фоне снижения активности рынки практически никак не отреагировали на слабые данные из Франции - второй экономики еврозоны, а также проигнорировали негативные данные из Германии, отразившие падение деловых ожиданий впервые за три месяца. При этом уровень потребительских цен в ведущей экономике региона оказался на уровне ожиданий экспертов. Индекс деловых ожиданий немецкого центра экономических исследований ZEW в Германии за ноябрь при прогнозе 55,0 и предыдущем значении 56,0 снизился до отметки 51,1, минимальной с июля этого года. Не порадовали и данные по промпроизводству из Италии, третьей экономики еврозоны. Так, индекс промпроизводства в Италии за сентябрь при прогнозе -4,5% за мес. и предыдущем значении +7,0% за мес., -14,5% за год составил -5,3% за мес., -15,7% за год.

Доллар США торгуется практически без изменений против большинства других основных валют. После значительных движений понедельника накануне участники рынка взяли паузу, в результате чего основные валюты колебались в границах узких диапазонов, что соответствовало столь же стабильной ситуации на фондовых площадках. Немногочисленные данные, опубликованные накануне, практически не повлияли на ход торгов. В результате пара EUR/USD консолидируется около отметки 1,5000, пара GBP/USD после некоторых колебаний вернулась выше отметки 1,6700, а пара USD/CHF остается ниже 1,0100. Японская иена слегка упрочила позиции против других валют. При этом пара USD/JPY оказалась ниже отметки 90,00, а пара EUR/JPY снизилась до 134,00. Товарные валюты стабильны против доллара США. Так, пара AUD/USD консолидируется на подходе к отметке 0,9300, пара NZD/USD торгуется около 0,7400, а пара USD/CAD снизилась до 1,0500.

Как отмечает начальник аналитического отдела ИК "LT Group" Владимир Абрамов, в первые часы четверга американский доллар находился под незначительным давлением со стороны большинства конкурентов, но уже с началом европейских торгов "американец" стал восстанавливать потери начала дня. Например, евро/доллар сейчас торгуется на отметке 1,4970, на 15 пунктов ниже уровней начала дня, то есть доллар отбирает у единой валюты аккуратно 0,1%. Хуже прочих положение "американца" в паре с австралийским долларом. "Осси" обновил сегодня годовой максимум, $0.9370, и сейчас по-прежнему в плюсе, отбирая у валюты США 0,3%. Катализатором роста австралийской валюты (а вслед за ним и остальных валют, кроме "американца") стали данные по австралийскому рынку труда. Ставка безработицы в октябре оказалась на уровне прогнозов (5,8% - сам по себе очень неплохой результат среди развитых экономик), а вот показатель занятости преподнес сюрприз. В прошлом месяце на Зеленом континенте было создано 24,5 тыс. рабочих мест, тогда как прогнозировалось сокращение занятости на 10 тысяч. Таким образом, местная экономика показывает один из лучших результатов (конечно, в первую очередь за счет роста цен на сырье в этом году, и сохраняющийся высокий спрос на австралийский сырьевой экспорт со стороны Китая), что увеличивает риски нового повышения учетной ставки Резервным Банком Австралии, возможно, даже в декабре. Соответственно, "осси" останется и дальше привлекательным инструментом при проведении спекуляций с процентными ставками.

Как отмечает аналитик-консультант ДЦ "Акмос Трейд" Ирина Рогова, предыдущий торговый день прошел относительно спокойно. На фоне отсутствия важных отчетов (за исключением данных из Великобритании) валюты двигались под влиянием технических факторов. Фиксация прибыли позволила американской валюте отыграть часть потерь. В пользу доллара высказался и министр финансов США Тимоти Гейтнер. Он отметил, что администрация президента заинтересована в сильном долларе. Хотя на текущий момент подобное заявление кажется немного нелогичным, поскольку в условиях экономического спада именно дешевая национальная валюта может пойти на пользу процессам стабилизации (оказывая позитивное влияние на экспорт и долговые обязательства). Но если посмотреть на экономику Е16, которая продолжает подавать сигналы о восстановлении, несмотря на высокий курс евро, последнее можно поставить под сомнение. Не далее как вчера появились данные о том, что экономический климат еврозоны улучшился в четвертом квартале. Это стало третьим подряд кварталом роста, что позволяет делать достаточно оптимистичные прогнозы в отношении перспектив экономики региона и на начало 2010 года.

Золото, пользующееся во времена кризиса и падения доллара невиданным доселе спросом, в обозримом будущем может стать дефицитом. Как пишет The Daily Telegraph, несмотря на непрекращающийся рост цен на этот металл, его добыча в последние годы стабильно снижается.

Как сообщил газете Аарон Риджент – президент крупнейшей в мире золотодобывающей компании Barrick Gold, – с начала нынешнего десятилетия добыча золота снижается примерно на 1 млн тройских унций (31,1 т) в год. Запасы месторождений за указанный период сократились примерно на 10%.

Ухудшается и качество руды, из которого добывается драгметалл. В 1950 г. на 1 т руды приходилось примерно 12 г золота, теперь в том же объеме материала можно найти примерно три грамма. Соответственно, снизились и темпы добычи. В США, Канаде, Австралии и ЮАР пик золотодобычи приходился на 70-е гг. прошлого века, и с тех пор объемы выработки снизились в два раза. Кроме того, плохое качество руды делает добычу менее выгодным делом и заставляет золотопромышленников закрывать слишком бедные рудники.

Несмотря на довольно низкий объем торгов в связи с Днем ветеранов в США, движения на валютном рынке в среду были довольно неоднозначными. Стремительный рост японской иены по отношению к американскому доллару  в течение активных торгов на азиатских площадках в среду (пара доллар/иена достигла полуторанедельного минимума на уровне 89,26) в первую очередь был обусловлен  выходом благоприятных экономических данных по Японии и Китаю. Так, объем промышленного производства в Китае в октябре выросл на 16,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как ожидался рост на 15,5%. В Японии изменение объема заказов на машины и оборудование в сентябре составило 10,5%, хотя прогнозировался рост лишь на 4,1%. Эти данные способствовали усилению оптимистичных настроений инвесторов в отношении восстановления мировой экономики, а также оказали понижательное давление на доллар США в ходе европейской сессии в среду. На этом фоне единая европейская валюта и швейцарский франк смогли продемонстрировать 2-недельные максимумы по отношению к американскому доллару, достигнув отметок 1,5049 и 1,0033 соответственно.

Комментарии министра финансов США Тимоти Гейтнера, находящегося с визитом в Японии, относительно того, что сильный доллар представляет собой положительный фактор для экономики США, оказали ограниченное воздействие на настроения инвесторов. 

Евро по итогам торгового дня среды так и не смог закрепиться выше психологически важного рубежа $1,50. Несмотря на рост в первой половине дня, в ходе заокеанской сессии на рынке наблюдалась фиксация прибыли, в результате «американец» смог отыграть потери против более доходных конкурентов.


Наиболее сильно в среду пострадала британская валюта. Глава Банка Англии вчера заявил, что ослабление фунта могло бы способствовать восстановлению экономики, в частности её экспортной составляющей. Подобные заявления вкупе со слабыми макроэкономическими прогнозами регулятора навели инвесторов на мысль, что монетарные власти Соединенного Королевства будут сохранять текущие сверхнизкие ставки еще достаточно долгое время. На этом фоне пара фунт-доллар потеряла по итогам среды около 1%. Таким образом, на этой неделе британская валюта уже дважды оказывалась под ударом негативных новостей. Во вторник агентство Fitch Ratings заявило, что статус Британии, как первоклассного заемщика с рейтингом triple-A (AAA), может быть пересмотрен в случае дальнейшего наращивания долга. В текущем финансовом году (01.04.2009-31.03.2010) правительство Туманного Альбиона разместит облигаций на сумму около 220 млрд. фунтов. И всё же в Банке Англии уверены, что руководству страны удастся оптимизироват ь и привести в порядок государственные финансы, поэтому существенных угроз для суверенного рейтинга регулятор не видит.
В целом, основные пары на forex по-прежнему консолидируются в преддверии завтрашних статданных по ВВП Еврозоны. Как ожидается, экономика валютного блока в июле-сентябре выросла на 0,5% по сравнению со II кварталом. При этом представители ЕЦБ всё же предупреждают, что темпы восстановления в ближайшие годы будут достаточно медленными. По мнению главы немецкого Бундесбанка, восстановление ВВП к уровням 2008 года произойдет не раньше 2013 г.


Сегодня выходят сентябрьские данные по промышленному производству в Еврозоне (13:00 мск.). По нашим прогнозам, евро в четверг продолжит торговаться в диапазоне 1,4811-1,5058 доллара.

Источник: FinTimes.ru

Министры финансов Евросоюза обещают начать сокращать дефицит бюджетов с 2011 г., а отлучать банки от государственной помощи - уже в 2010 г.


Министры финансов ЕС решили ужесточить нормы регулирования для банковского сектора и повысить требования по капиталу и уровню ликвидности. Решение пока политическое, точные параметры новых норм не определены.

Предварительно министры договорились, что государственная поддержка банкам будет прекращена в июне 2010 г. Новые стандарты по капиталу банков повлияют на политику вознаграждений в финансовых организациях, которая генерирует слишком высокие уровни риска, согласились министры.